LA ECONOMETRIA EN LA TOMA DE DECISIONES COTIDIANA

Por Juan M. Gutierrez

Desde la primera vez que di clases en la universidad y cada vez que menciono la palabra "Econometria" fuera de mi ambito profesional y de trabajo, casi siempre me formulan las siguientes preguntas: Que es la econometria? y Para que sirve? Para algunas personas tienen una percepcion que la materia es muy dificil de digerir a primera vista.

Una de las definiciones mas reconocidas es la propuesta por Frisch en 1933, que esta incluido en el primer volumen de la revista Econometrica (una de las revistas mas reconocidas en el area de econometria), <<...su primer objeto es promover estudios que se dirijan a una unificacion de la aproximacion teorico-cuantitativa y empirico-cuantitativa a los problemas economicos, y que constituyan reflexiones constructivas y rigurosas similares a las que han llegado a dominar las ciencias naturales>>. Esto ultimo como objetivo de la econometria, pero en 1944 Haavelmo uno de los padres del metodo en econometria, concluia que la union entre teoria, formulacion matematica con ayuda y fundamento en la inferencia estadistica, es la herramienta optima para toma de decisiones.

Pues bien, ahora tratare de explicar como funciona todo lo mencionado en la vida cotidiana de una empresa, para un autonomo, para estado, o cualquier individuo. Empezare por mostrar los elementos que intervienen en el analisis econometrico.

Imaginemos que tenemos un comercio que vende articulos, cada mes se hace balance y se analiza las cantidades de las unidades vendidas de todos los productos, para luego tomar decisiones sobre el stock y otros gastos, todo esto se realiza generalmente de forma heuristica o en el mejor de los casos aplicando alguna regresion por minimos cuadrados ordinarios el famoso MCO¹. El objetivo de la empresa al utilizar metodos econometricos en su analisis de ventas es predecir el comportamiento de estas para tomar mejores decisiones respecto al manejo de stock, personal, gasto en publicidad, tesoreria, que son de interes de aplicacion en la empresa para determinar cuanto se debe invertir en promociones y anuncios publicitarios, para aplicar politicas que hagan que su negocio capte mayores cuotas de mercado.

Otra aplicacion seria calcular el costo/beneficio de una reforma en el establecimiento, o hacer analisis de consumo de los clientes que compran en la tienda, frecuencia de visita a la tienda, gustos personalizados, productos sustitutos, frecuencia de compra de un articulo concreto, etcetera.

Si planteamos una inversion pertinente para la recoleccion de datos se puede lograr mejores resultados mediante el uso mixto de tecnicas como la recoleccion de datos mediante tecnicas de Eye- Tracking, reconocimiento facial, seguimiento de patrones en compras que seran el alimento a la elaboracion de modelos econometricos que potenciaran el analisis de los insights empresariales.

Un banco, por ejemplo , funcionan como cualquier departamento de ventas utilizando modelos econometricos para el analisis de ventas de distintos productos (seguros, inversiones, planes de pensiones, etcetera.), pero ademas puede utilizar sus recursos para hacer analisis macroeconomicos y disenar escenarios de equilibrios de mercados, y pronosticar evoluciones de indicadores macroeconomicos que ayuden a los inversores a tomar decisiones acertadas.

La macroeconometria estudia los efectos de las politicas implementadas para, por ejemplo, crear empleos o incentivar la produccion interna en base a la interaccion de las fuerzas del mercado que intervienen en la interaccion Estado - Empresas- Familias, la cual es modelizada y estimada por la econometria utilizando datos estadisticos, y ahora ayudandose de tecnicas de Big Data, la cual se ha convertido en una corriente mundial que ha hecho replantear y recalcular modelos macroeconomicos que antes no eran posibles de estimar y menos calcular.

El Estado, a traves de diferentes organismos y ministerios, utiliza modelos econometricos para calcular evoluciones de indicadores locales y macroeconomicos, la expresion mas alta de aplicaciones y estudios se concentran en el Estado, ya que como tal tiene que proporcionar informacion exacta a los agentes economicos por lo cual es complicado hacer una lista de entidades gubernamentales que usan o deberian usar modelos econometricos para la toma de decisiones.

Pero la econometria no es solo una herramienta de la economia, si no de todas las ciencias que deseen medir con precision una relacion, por ejemplo, un consultor podria utilizar modelos de probabilidad con metodos maximo-verosimiles para detectar fraudes o practicas colusivas para que luego, un abogado y un juez puedan utilizar ese analisis como prueba concluyente contra las malas practicas de esas empresas al momento de fijar precios. O un ingeniero utilice modelos mas estilizados de series temporales para predecir el viento en turbinas helio generadoras de electricidad. Un medico podria usar modelos de comparacion de grupos mediante modelos de diferencia en diferencias e identificar si una medicacion nueva tiene mejores efectos que la antigua. El virologo podria utilizar movimientos brownianos para predecir el movimiento de particulas de alta velocidad de movilidad. Se puede investigar por ejemplo la mortalidad infantil sus causas y caracteristicas sociodemograficas que rigen este fenomeno, u otros investigadores quisieran saber la probabilidad de sobrevivencia de un grupo que se expuso a un patogeno.

La aplicacion de la econometria no tiene mas limites, y ahora un Data Scientist con experiencia puede combinar herramientas tecnologicas para maximizar sus resultados o agilizar calculos si manejan informacion del tipo Big Data, y asi utilizar programas estadisticos potentes para obtener resultados fiables. De todo lo anterior se pueden diferenciar tres tipos de modelizacion econometrica para formular los objetivos de nuestro estudio y asi responder basicamente tres situaciones distintas, que siempre enfrentamos al decidir si nuestro modelo es de tipo causal, descriptivo, o queremos predecir el futuro.

Basicamente nos plantearemos si queremos saber cual fue el efecto de una variable x en el pasado, o entender los efectos en un contexto para el que no tenemos datos. Esto requiere extrapolar o hacer inferencia, ya que la econometria no es "apretar un boton" o correr un comando en el ordenador. La realidad en el analisis requiere mas detalle de realizacion y, sobre todo, que en econometria no hay un solo metodo, hay metodos y soluciones para distintas representaciones de los datos estadisticos que recojamos, es decir que no se utiliza el MCO para todo. Conocer en detalle el comportamiento del fenomeno que estudiamos o que nos interesa estudiar es altamente recomendable para combinar ese conocimiento con el analisis econometrico y las herramientas informaticas y en este tiempo aplicar si es posible tecnicas de Big Data.

Entonces, concluimos que es muy importante diferenciarse en el mercado donde estemos ya que, si mejoramos nuestros procesos y maximizamos algunos aspectos con ayuda de la econometria, podemos captar mayores cuotas de mercado, maximizar beneficios, invertir en futuros, etcetera, con mayor precision cada vez que apliquemos correctamente los modelos econometricos.

El uso de la econometria esta a la mano de todos, con paciencia dedicacion y unas buenas clases cualquier persona puede aprender econometria por lo menos el nivel universitario que nos ayudara a realizar las primeras modelizaciones adecuadas y precisas para la toma de decisiones.

Footnotes

1. Minimos cuadrados ordinarios es un metodo econometrico (algoritmo matematico) que minimiza la suma de los errores al cuadrado y que, en condiciones perfectas, es decir con estimadores ELIO, garantizan la minima varianza. ↩